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菲律宾在与美国、澳大利亚举行长达19天，规模“史上最大”的联合演习后，酝酿多时的挑衅手段终于拿出来了。

C | 据环球时报报道，近两天，一个菲“民间组织”将召集一群所谓的“当地渔民”，前往中国黄岩岛周边寻事，菲方意图以“渔民”为“肉盾”，推进新一轮南海侵权行动，并蓄意“碰瓷”，向国际社会“卖惨”。　　据三方机构统计，截至2026年8月21日，已有27家百亿私募出现在50家已披露半年报的上市公司前十大流通股东名单中，合计持股市值达264.12亿元。　　从调仓动向来看，百亿私募二季度持仓变化较大，其中新进29只个股，增持5只，另有9只个股持股数量不变，减持个股7只。

对此，美国海事专家鲍威尔披露，中国正派遣一支庞大队伍前往封锁黄岩岛，至少有4艘海岸警卫队船只和26艘大型海上民兵船。

也就是说，中国和菲律宾的海上力量，都在向黄岩岛集结，在菲律宾通过演习谋划多时后，有可能在此次对峙中采取激进动作，迫使双方摊牌。对此，我们聊三个话题。

第一个，菲律宾新一轮挑衅动作，为什么要选址黄岩岛？这可能出于三个原因。

首先，黄岩岛是距离菲律宾本土最近的中国岛礁。资料显示，黄岩岛距菲北部的吕宋岛，直线距离只有220公里，而菲律宾首都马尼拉，则正好在吕宋岛上，而且与黄岩岛几乎在一条平行的直线上，就像中方盯着菲律宾的一只“眼睛”，这让菲方感到特别受不了，因此内心最希望拔除的，就是黄岩岛。（备注：同一家上市公司被多家私募持仓时，在统计中会被重复计算）　　这些个股被百亿私募买入　　私募排排网统计显示，从个股层面来看，鸿仕达、宏裕包材、海康威视均获得不少于2家百亿私募重仓。

不仅如此，黄岩岛还扼守在进出菲律宾苏比克湾的咽喉要冲上，通过卫星地图查询，距菲律宾著名的苏比克海军基地，直线距离也就300公里。　　其中鸿仕达吸引到聚鸣投资、上海歌汝私募和南土资产3家百亿私募重仓，持股市值分别为2.48亿元、2.35亿元和1.27亿元，而且均为二季度新进。令人关注的是，这里也是美军长期在菲租用的基地。如此，不仅菲律宾，恐怕美国也想拿下黄岩岛。　　宏裕包材吸引到千宜投资和佳期私募2家百亿私募重仓，持股市值分别为270.76万元和288.41万元，同样均为二季度新进。而且，当年美菲搞所谓“南海仲裁”，针对的就是黄岩岛，中菲首次大型对峙，也在黄岩岛。

其次，黄岩岛的地质条件，非常适宜“造岛”。说它是“岛”，但实际上黄岩岛并不是大片在海水之上的陆地，它只是一个三角形的珊瑚岛屿。　　海康威视被高毅资产和重阳战略2家百亿私募重仓，持股市值分别为38.65亿元和38.72亿元，但持仓态度则截然不同，重阳战略二季度对海康威视进行了增持，增持数量为786.71万股，高毅资产则对海康威视进行了减持，减持数量为8700万股。探测数据显示，黄岩岛的礁盘面积约150平方公里——包括礁坪面积80平方公里，周边环礁潟湖面积70平方公里。

D | 　　重仓机械设备行业　　从行业层面来看，百亿私募重仓机械设备行业个股数量最多，包括大族激光、鸿仕达、优利德、中泰股份、*ST冀凯、卓兆点胶、达意隆、*ST威领，其中鸿仕达更是获得3家百亿私募重仓。

而且，一个非常有利的条件是，黄岩岛北端和南端的礁坪周边，海水仅深0.5米，非常适合填海造陆。　　其次是汽车行业，该行业有宇通客车、云意电气、华密新材、信质集团、华阳集团5只个股获得百亿私募重仓。如果对其进行升级改造，这里完全可以填出一座40平方公里的大岛，容纳20万人长期生活。　　再次是电子和交通运输，均有4只个股获得百亿私募重仓，其中电子行业个股包括传音控股、则成电子、乐鑫科技、芯朋微。

E | 交通运输行业个股包括中原高速、东莞控股、海通发展、大秦铁路。中国是全球公认的“基建狂魔”，如果愿意的话，填出一个大岛来并非难事，但这对菲律宾来说，则无异于是一个“恶梦”。　　高毅资产旗下产品出现在海康威视、安琪酵母、传音控股和北新建材4家已披露半年报的上市公司前十大流通股东名单中，合计持股市值62.85亿元，其中高毅资产持有海康威视市值38.65亿元，成为第一大重仓股。

最后，菲方引进的巡航导弹，主要盯着的就是黄岩岛。在上月底，菲律宾从印度引进的“布拉莫斯”巡航导弹到位后，被菲方部署到了吕宋岛西侧，直白点说就是“正对黄岩岛”的位置，潜台词已经非常清楚了，虽然印度不希望太过刺激中国，将射程限制在了290公里，但前面说了，吕宋岛离黄岩岛仅220公里，对菲律宾来说，完全够用。高毅资产二季度增持安琪酵母300万股，持股市值11.40亿元。

而且，美菲澳在“肩并肩”联合演习中，演练的“抢滩登岛”，也是拿黄岩岛当“范本”进行参照的。在菲律宾看来，黄岩岛“势在必得”。传音控股和北新建材为高毅资产二季度新进个股，持股数量分别为1750万股和1372.19万股。　　百亿私募重阳战略和重阳投资同属同一实控人，其中重阳战略二季度增持海康威视786.71万股，持股市值为38.72亿元。重阳投资旗下产品二季度进入到福元医药、海通发展、华阳集团3家已披露半年报的上市公司前十大流通股东名单中，其中福元医药和海通发展二季度获得重阳投资增持，增持数量分别为269.79万股和127.62万股，增持后的持股市值依次为1.27亿元和0.81亿元，另外重阳投资二季度减持华阳集团14.57万股，减持后的持股市值为0.52亿元。

第二个，菲方出动的这个“民间组织”其实并不简单，甚至还有“美国背景”。

此前，菲方也有过渔民擅闯黄岩岛海域，因为周边不仅有丰富的渔业资源，而且也是中沙群岛周边相关海域中，唯一可以停靠船舶躲避台风的天然岛屿。　　险资背景百亿私募国丰兴华（北京）私募和泰康稳行（武汉）私募二季度重仓股揭晓。其中国丰兴华（北京）私募二季度重仓持有贵州茅台、中国电信和大秦铁路，持股市值分别为48.30亿元、39.53亿元和13.76亿元，持股数量均较一季度维持不变。

F | 泰康稳行（武汉）私募二季度重仓持有分众传媒和宇通客车，持股市值依次为3.82亿元和3.43亿元，而且均为二季度新进。　　股票私募仓位维持高位　　股票私募仓位近期持续运行在年内高位。

G | 私募排排网数据显示，截至2026年8月14日，股票私募仓位指数已达83.97%，较上周微升0.09个百分点。

H | 尤为值得关注的是，这已是该指数连续第7周稳定在83%以上的年内高水位，显示出私募整体持股意愿强烈。　　大规模私募仓位再创年内新高。私募排排网数据显示，截至2026年8月14日，大规模、中规模和小规模私募的仓位指数分别为88.56%、83.96%和82.63%。

I | 但是，马科斯政府开始在南海挑衅中国后，菲方在进入2024年后，开始派渔政船强闯黄岩岛，这与渔民来打鱼，完全是两个性质。

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观察还发现，此次准备到黄岩岛滋事的菲“民间组织”，来头也不简单，它的名字很奇怪，叫“这是我们的”，菲方选择它前往黄岩岛挑事，恐怕这个名字也有一部分原因。梳理资料还发现，这个“民间组织”其实常年受美方资助，在南海议题上兴风作浪，并借此影响菲政府的南海政策。其中，大规模私募仓位大幅加仓1.24个百分点，再度刷新年内新高，加仓力度尤为突出。相比之下，中小规模私募虽然整体仓位仍处于年内偏高水位，但较7月已出现较为明显的减仓操作，显示出不同规模私募之间的调仓方向已明显分化。如今，菲律宾政府也选择它，表明美菲对在南海挑衅中国，已完全达成了一致。

据称，这个菲“民间组织”此次组织了200多人，准备乘坐100多条船前往黄岩岛，在临近海域抛放“象征性浮标”，上面写有充满挑衅意味的标语。如果像美国海事专家所说，中方若用30艘船阻拦，恐怕根本忙不过来，届时会出现什么样的混乱场面，其实并不难想象，如果菲方再夹带“其他内容”，局面有可能当时就会激化，从而导致双方直接摊牌。

对于中菲在南海的争议，一开始中方还是希望能通过沟通解决的，并也达成过“君子协议”，但马科斯政府根本不讲信用，不仅不执行，而且还不承认与中方达成过协议。

K | （文章来源：券商中国）。

L | 在这样的背景下，中方也不再客气，不仅对外公布了双方达成共识时的对话录音，而且还直接点名道姓，称其获得了哪些菲方高层的同意。这样直接“打脸”的动作，也让菲方有些气急败坏，所以此次蓄谋挑衅，动静不会小。

一个值得关注的动向时，针对黄岩岛，央视曾在5月13日一天之内，连发三条重要消息。上午是“中国海警位黄岩岛海域开展常态化训练”，中午是“首次披露黄岩岛航拍影像”，晚间是“披露中国海警川山舰近日在黄岩岛海域开展海上救生的训练细节”。

M | 三条信息不仅与黄岩岛相关，而且三件事还都相互关联，恐怕这也是一个“预警”信号，表明黄岩岛接下来若有事，不会是小事。

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实际上，中方在最近一段时间，不仅对菲律宾的回应越来越冷，而且在美菲澳演习还没有结束之际，就让055携带四舰编队开往了南海，并在美菲眼皮子底下，实施实战化演练。这四艘战舰分别是055遵义舰，052C海口舰、052D昆明舰和054A咸宁舰，光垂发单元就达到256个，且能进行全维打击，强硬姿态非常明显。

而且，菲方还对外披露，称中方在仙宾礁已经启动“造岛”工程。资料显示，仙宾礁在仁爱礁东侧，距菲律宾更近，在目前背景下，菲方这一消息，恐怕也并非“空穴来风”。如此，菲律宾如果仍肆意挑衅，则双方在南海摊牌的日子，恐怕真的就越来越近了。

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